En este artículo podrás aprender sobre el valor presente y el valor futuro para planificar de mejor manera tus ingresos y tus inversiones. ¡Empecemos!
Valor del dinero: ¿cómo se define?
El valor del dinero no es constante, sino que va perdiendo su valor a través del tiempo debido a diferentes circunstancias como la inflación. Esto deja en evidencia que una de las variables que influye en el valor de dinero es: el tiempo. Asimismo, el dinero es un activo que tiene la capacidad de generar más dinero, por lo tanto, el tiempo es un factor determinante a la hora de calcular su valor real para la toma de decisiones.
Sobre la base de esta idea surgen dos conceptos para definir el valor del dinero en el tiempo: el valor presente o present value y el valor futuro o future value.
Valor presente
El valor presente (VP), o valor actual, se refiere a cuánto vale en este momento una determinada cantidad de dinero que recibirás en el futuro. Este cálculo es importante porque el valor del dinero cambia en el tiempo y su valor hoy , no será igual que realmente lo tengas disponible en el futuro. El cálculo del VP podría ayudar a determinar qué tan conveniente es realizar una inversión.
Valor futuro
El término ‘valor futuro’ hace referencia a las entradas de dinero que pudiera generar una inversión en una fecha futura. Es decir, es la cantidad final de dinero que se obtendrá de una inversión a determinada cantidad de tiempo y con la aplicación de una tasa de interés simple o compuesta.
Para tomar decisiones de inversiones es necesario aprender estos conceptos básicos.
Diferencias entre valor presente y valor futuro
Existen algunas diferencias entre ambos conceptos que debes tomar en cuenta, estas son las siguientes:
Tasas involucradas
En el cálculo del VP se utiliza una tasa de descuento, mientras que para conocer el VF se usan tasas de interés simple o compuesto.
Procesos
El valor presente incluye un proceso de descuento en el que influye la inflación, por eso se lo conoce como valor descontado, en cambio, el VF involucra un proceso de capitalización.
Decisiones de inversión
El VP es un dato válido que permite definir una estrategia de inversión, determinar la viabilidad o la conveniencia de un proyecto. El VF te ofrece los datos de la ganancia total de una inversión, por lo que las decisiones con base a este valor son más previsibles.
¿Cómo se calcula el valor presente?
Conocer el present value, o VP, puede ser de utilidad para valorar proyectos de inversión y concretar si es adecuado invertir o no, pues este permite conocer cuál es el valor actual de los flujos de efectivo futuros a una tasa de rendimiento específica. Esto se puede determinar a través de una serie de fórmulas que podrás encontrar a continuación.
El cálculo del valor presente se relaciona con los flujos de caja en determinada cantidad de tiempo. Incluye diferentes variables, además, te permitiría conocer el costo de oportunidad de recibir el dinero más adelante y no tenerlo hoy en tus manos.
Se entiende como costo de oportunidad, como la alternativa a la que renunciamos cuando tomamos una determinada decisión, incluyendo los beneficios que podríamos haber obtenido de haber escogido la opción alternativa. El costo de oportunidad se traduce por ejemplo a la acción que no podrías hacer en la actualidad con el dinero que recibirías en el futuro, por ejemplo, invertir, comprar algún bien o simplemente gastar en algo que deseas.
Fórmula del valor presente (VP)
Las variables que intervienen en el cálculo del valor presente son:
- F: flujo de dinero
- n: años en el futuro
- i: interés o tasa de descuento
Su fórmula es la siguiente:
VP= Fn/(1+i)n
Si recibes el dinero en diferentes períodos, el cálculo quedaría así:
VP= F0 + F1/(1+i) + F2/(1+i)2 + ….. + Fn/(1+i)n
Otra herramienta frecuentemente utilizada para determinar la rentabilidad de un proyecto es el Valor Actual Neto (VAN) o Valor Presente Neto (VPN), el cual, partiendo de la inversión inicial, toma en cuenta los cobros y pagos futuros de tu proyecto y permitiría conocer los flujos de efectivo pronosticados (ingresos y gastos) del proyecto descontados al presente.
Al calcular el VP de cada proyecto (y con la misma tasa de interés para todos), puedes comparar cada resultado. Es probable que el proyecto con el VP más alto sea la mejor opción, pues ofrece el mismo rendimiento que las demás opciones y la suma de dinero que debes invertir es la menor.
¿Cómo se calcula el valor futuro?
El cálculo del valor futuro permite saber el monto de dinero total que obtendrás de una inversión al final del periodo considerado. Para ello, se utiliza la siguiente fórmula:
Fórmula del valor futuro (VF)
Las variables que intervienen en el cálculo del valor futuro son:
- VF: Valor futuro (valor final, capital final)
- VP: Valor Presente (valor actual, valor inicial, capital inicial)
- n: tiempo (número de periodos)
- i: tasa de interés (simple o compuesto)
El VF puede ser calculado con dos tipos de intereses:
- Valor futuro con interés simple: VF = VP*(1+i*n)
- Valor futuro con interés compuesto: VF=VP* [(1+i)^n]
Ejemplo
Estás considerando hacer una inversión con 500,000 pesos mexicanos, la oportunidad te retribuye 2 % mensualmente en un periodo de 2 años y te ofrece reinvertir cada mes. Quieres saber cuánto puedes ganar en 2 años si reinviertes toda tu ganancia. El cálculo es el siguiente:
- VP= MX$500,000
- n= 24 meses
- i= 2%
VF= MX$500.000* ((1+0.02)^24)
VF= MX$804.218
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Aprovecha las diferencias entre el valor presente y futuro para potenciar tus inversiones
Saber las diferencias entre el valor presente y el futuro puede llegar a ser un recurso muy útil para los inversores, pues te ayudaría a tomar mejores decisiones en cuanto a préstamos, perpetuidades, bonos, etc.
El valor actual o presente indica que, por ejemplo, MX$1000 hoy valen más que dentro de 5 años, porque si colocas ese dinero en inversiones en ese período de tiempo tu dinero aumentará.
Pero también existe el valor futuro que son las entradas de dinero a partir de las inversiones de hoy. Es decir, si calculas ambos valores, obtendrás un panorama de la variabilidad del valor del dinero en el tiempo.
Por ejemplo, si tienes MX$10,000 para invertir por un periodo de un año con 10 % de interés y quieres saber: ¿Cuánto valdrá ese dinero al cabo del primer año?, tienes que usar el cálculo del valor futuro:
VF = 10,000 (1+0.10) 1 = 10,000 (1.10) 1 = 11,000
En cambio, para el valor presente de MX$10,000 en el mismo periodo:
VA = 10,000/ (1 + 0,10)^1= 10,000 /(1,10)^ 1 = 9090.09
El cálculo del valor presente se usa para:
- Saber si las inversiones son rentables.
- Calcular los rendimientos de los planes de pensión.
- Valorar activos en el tiempo.
Como puedes ver, el VP es un parámetro utilizado para la toma de decisiones de inversión, ya que permite calcular el valor del dinero en el tiempo. A su vez, el VF se emplea para conocer el valor de tus inversiones a plazo fijo.
Ten en cuenta que el cálculo del VF es un valor nominal y, así que no toma en cuenta la inflación, en contextos de inestabilidad económica o de inflación ascendente, las inversiones pueden terminar con tasas negativas.
En estos casos y con el fin de optimizar tus inversiones, es conveniente que calcules el valor futuro de tus inversiones para estar seguro de que su rendimiento supere al de la inflación. También puedes usar conceptos como el Valor Futuro de una anualidad o Valor presente de una anualidad para obtener una mejor perspectiva financiera.
Sin duda la variable del tiempo es el secreto, ya que un popular dicho entre los inversionistas dice que ‘Un dólar hoy vale más que un dólar mañana’. ¿Y esto por qué es así? Pues, el dinero tiene el potencial de crear más dinero a través de la generación de inversiones y negocios inteligentes.
Todas estas herramientas demuestran la importancia de la educación financiera para tomar decisiones acertadas. Te invitamos a aprender cómo hacerlo fácil con GBM+, la app más simple para potenciar el valor de tu dinero.
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