La beta dentro de este modelo representa la pendiente de la curva, o la parte de riesgo asociada específicamente a la empresa en cuestión.
Una manera de calcular la beta de una empresa, que cotiza en el mercado, es a través de una regresión. La beta nos dirá, hasta cierto punto, las diferencias en el comportamiento del precio de una acción respecto al mercado en general.
Una beta superior a uno se puede interpretar como un activo con un riesgo, o volatilidad, superior al mercado. Mientras que una beta inferior a uno describirá un activo con un menor grado de volatilidad percibida.
Los insumos para este cálculo son los cambios diarios en precio de la acción de la empresa, así como el cambio diario en el precio del índice o mercado donde se encuentren.
En la siguiente tabla mostramos solo una parte de dicho cálculo:
Con estos insumos, procedemos a calcular: