Existen varias herramientas a las que puedes recurrir para obtener información financiera sobre el comportamiento de las empresas. Una de estas opciones son los estados financieros básicos, ampliamente útiles para empresas, inversionistas y analistas financieros, pues permiten examinar el desempeño y la situación en la que se encuentra una empresa en un periodo determinado, antes de realizar una inversión.
Por ello, si deseas conocer más sobre esta herramienta, los diferentes tipos que existen y su relación con la toma de decisiones ¡Comencemos!
¿Qué son los estados financieros básicos?
Son los documentos contables de una empresa presentados en una forma estandarizada. Los datos registrados permiten evaluar la situación financiera de la empresa, conocer sus operaciones y sus resultados en un periodo determinado
Aunque cada país tiene diferentes normas de información financiera, leyes y reglamentaciones que regulan la presentación de los estados financieros, en la mayoría de los casos estos son una obligación para las empresas. Deben presentarlos ante la administración pública para revisar el pago de impuestos y contribuciones.
Deben ser presentados de manera clara y transparente, ya que es información pública. De igual manera, es importante que sean de fácil acceso para que todos los interesados puedan hacer comparaciones y sacar sus propias conclusiones.
En líneas generales, el objetivo de los estados financieros es dar a conocer la situación financiera, los ingresos y egresos y los flujos de efectivo de la empresa para ayudar en la toma de decisiones sobre inversiones futuras, mediante un análisis exhaustivo de los mismos.
¿Cómo debe ser la información de los estados financieros básicos?
Los estados financieros básicos son elaborados por profesionales contables utilizando datos de las operatorias de la empresa, que se vuelcan en registros contables. Para ser de utilidad al usuario, la información detallada debe ser:
Comprensible
Cualquier persona interesada en conocer la posición financiera de una empresa debe ser capaz de entender la información de los estados financieros, ya sean empleados, organismos de control, accionistas o inversores. Importante acotar que esto no debería de implicar la exclusión de la información que pueda ser más compleja, ya que esta también es relevante.
Comparable
Para cada periodo, la información debe estar completa y estructurada de modo que los usuarios puedan comparar los estados financieros a través de los distintos periodos contables para poder identificar las tendencias y cambios.
Fiable
La información financiera agregada a los estados debe estar compuesta por datos neutrales registrados, sin sesgos, opiniones, ni intervenciones personales. Es decir, la información debe ser una representación de las transacciones y sucesos de la empresa.
Homogénea
Los registros contables deben seguir cierta uniformidad de criterios para facilitar su interpretación y comparación, por ejemplo como las exigencias GAAP (Generally Accepted Accounting Principles) por parte de la SEC (Securities and Exchange Comission) para la elaboración de los estados financieros en Estados Unidos.
Prudente
Los datos registrados deben ser reales y oportunos. Por ejemplo, no es una buena práctica contabilizar un ingreso de capital que aún no se haya llevado a cabo.
Estos datos deben ser presentados bajo las regulaciones establecidas por las Normas de Información Financiera (NIF) que se encargan de estructurar la información contable a modo de marco regulador. Este permite elaborar los estados financieros de una manera estándar y eficiente. En México, estas normas son reguladas por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera.
Los 4 estados financieros básicos
Los principales estados financieros que tiene que presentar cada empresa de forma periódica son:
Estado de situación financiera o balance general
Este documento, también conocido como balance de situación, es elaborado por las empresas al término del ejercicio contable. Refleja el estado económico y financiero de la empresa en un determinado momento; así, a través de esta información contable, se puede apreciar la situación financiera de una empresa. En este informe se detallan:
Activos
Estos son los bienes, derechos y otros recursos controlados económicamente que tiene una empresa. Como lo son, el efectivo y equivalente, las cuentas por cobrar, los inventarios, los activos tangibles o intangibles. Por ejemplo: vehículos o equipos, cuando se habla de activos tangibles, o patentes y marcas comerciales que son consideradas activos intangibles.
Pasivos
Los pasivos pueden ser corrientes (a corto plazo) o no corrientes (a largo plazo) y son las obligaciones que tiene la empresa: préstamos, pago de alquiler o de nóminas, deuda a largo plazo, pago de impuestos, etc
Patrimonio neto
Es el dinero que obtendría la empresa en caso de vender todos sus activos y si pagara todos sus pasivos, es decir, el valor de la empresa.
En estas cuentas anuales, el total de activos debe ser equivalente a la suma del pasivo más el patrimonio neto para que el balance esté cuadrado. Esto es fundamental, ya que el estudio de estos datos es parte esencial del análisis financiero que se hace de las empresas para invertir.
Estado de resultados
Con este informe se pueden conocer las pérdidas y las ganancias de una empresa en un período, pues es un resumen de las operaciones que se derivan de las actividades económicas. En esta cuenta de resultados se detallan costos, ingresos y egresos para calcular el resultado del período. Las principales cuentas del estado de resultados son:
- Ingresos / Ventas.
- Costos de ventas.
- Utilidad bruta.
- Gastos administrativos.
- Gastos financieros.
- Resultado de las operaciones.
- Impuestos.
- Utilidad neta del ejercicio.
La utilidad del estado de resultados para el inversor radica en que, con esta herramienta, es posible determinar cómo fue el desempeño de una empresa en un determinado periodo: si los ingresos netos son mayores que los gastos, significa que la empresa obtuvo beneficios.
Estado de flujo de efectivo
Este estado financiero provee la información sobre los flujos de efectivo que se utiliza la empresa para las actividades operativas, de inversiones y de financiación. Reorganiza la información del balance general y del estado de resultados y clasifica los movimientos por actividades.
Una de las utilidades de este estado financiero es informar sobre la capacidad de generar efectivo y la cantidad de dinero que tiene la empresa en caja.
Estado de cambios del patrimonio neto
El informe sobre el patrimonio neto registra la variación (aumento o disminución) del capital contable de una empresa o cuentas de patrimonio. Para los inversionistas este dato es importante, ya que determina el valor de las acciones de una empresa y si pagan o no dividendos y en qué porcentaje.
Ahora que sabes los tipos de estados financieros básicos, ¿quieres aprender a interpretarlos? La educación financiera es primordial para conocer cómo utilizar esta información y para dar tus primeros pasos en la realización del análisis financiero de las empresas.
Ventajas y desventajas del uso de los estados financieros básicos
El uso de la información de los estados financieros básicos de una empresa tiene ventajas y desventajas que deben ser tomadas en cuenta a la hora de utilizarlos para tomar decisiones de inversión.
Ventajas
- La información es accesible y periódica. Permite conocer aspectos relevantes de la empresa que van desde su viabilidad hasta sus políticas contables.
- Los datos permiten evaluar la posición financiera de una empresa en una fecha determinada.
- A través de comparaciones se pueden establecer tendencias, identificar patrones de ventas y proyectar beneficios futuros.
- Mayor transparencia en la gestión de la entidad económica, lo que podría traducirse en mayor confianza para el inversor.
- El análisis financiero permite a los inversionistas conocer la salud financiera de una empresa.
Como puedes ver, el uso de los estados financieros son una herramienta útil cuando de actividades de inversión se trata. Al presentar un análisis integral, esta forma de contabilidad financiera permite una revisión de la información de la empresa, tanto operacional como en aspectos concernientes al dinero, y esto podría ayudar a reducir la incertidumbre al momento de hacer una inversión, ya sea a corto o largo plazo.
Desventajas
- Las cifras registradas se refieren a un momento determinado del mercado y como este puede cambiar por diversas razones. La información podría no estar actualizada.
Los estados financieros son un punto de partida que te permite obtener información sobre una empresa y observar su situación económica. No obstante, es menester que tomes en consideración la importancia de evaluar constantemente el mercado, los estados de pérdida y las demás variables para que tus decisiones estén al día.
Estados financieros básicos y toma de decisiones de inversión
Los estados financieros básicos y su análisis son la fuente principal de información para el proceso de toma de decisiones dentro de una empresa y también para los inversionistas.
De hecho, en un trabajo de investigación publicado en 2013 por el profesor del London Business School, Alistair Lawrence, se llegó a la conclusión de que los inversionistas promedio prefieren elegir empresas que brindan información clara. Además, el mismo estudio determinó que existe una relación directa entre la buena calidad de la información y el aumento de los retornos de las inversiones.
En pocas palabras, se puede resumir que algunos de los elementos que suelen tomarse en consideración al momento de tomar decisiones tienen que ver con la liquidez de la empresa (ya que define su capacidad de pago en relación con la cantidad de dinero en efectivo que tiene para pagar sus obligaciones), el endeudamiento de esta, la rentabilidad (para entender la capacidad y destreza financiera de la empresa) y la eficiencia.
Las buenas prácticas de emisión de información financiera son beneficiosas para inversionistas individuales, en especial a los que hacen buy-and-hold (comprar y mantener).
Aunque conocer la información contable es primordial para tomar decisiones de inversión, existen otras variables a tener en cuenta como son el conocimiento del mercado, del riesgo, de las tasas de retorno, del entorno macroeconómico, y la educación financiera.
Ahora que sabes qué son los estados financieros básicos, sus tipos y la relación que tienen con la toma de decisiones es momento de ampliar los conocimientos para solventar dudas y que tu acceso al mundo de las inversiones sea increíble, aprendiendo de la mano de un equipo de expertos.
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