Este año (2021) se realizó un rebalanceo en febrero y el pasado 27 mayo de distintos índices bursátiles más importantes en el mundo elaborados por el MSCI; las siguientes fechas planeadas son agosto y noviembre. Por esta razón te explicamos el alcance y repercusiones para los inversionistas de estos indicadores.
El MSCI significa: Morgan Stanley Capital International y es la empresa estadounidense que realiza diversos índices que miden el desempeño de acciones, fondos, bonos, etc.
En el caso de los índices bursátiles, la compañía clasifica estos en tres grandes grupos: los de Mercados Desarrollados (DM), los de Mercados Emergentes (EM) y los Mercados frontera (FM).
Los índices más reconocidos son el MSCI World DM, compuesto por 651 empresas, el MSCI World Emerging Markets con 26 países de mercados emergentes y el MSCI ACWI compuesto por más de 2,900 segmentos de países desarrollados y emergentes. México se encuentra incluido en estos dos últimos.
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¿Cuál es su objetivo?
Estos indicadores bursátiles seleccionan una muestra representativa de acciones de empresas que son fáciles de negociar y de alta liquidez con la finalidad de reflejar la evolución del valor de las compañías que integran el índice al analizar los riesgos y posibles retornos.
¿Cuál es su importancia?
Los índices del MSCI son de suma importancia, ya que son utilizados como benchmark por los fondos mutuos, adaptados como instrumentos de inversión por más de 1,030 Fondos cotizados (ETF’s) en el mundo y 99 de los 100 gestores de carteras institucionales más importantes a nivel global son clientes de esta empresa.
El rebalanceo, un punto clave para el trader
Cada índice del MSCI se revisa trimestralmente y se rebalancea dos veces al año. Esto último significa que se agregan o restan las acciones de compañías que no cumplen con sus lineamientos, lo anterior, para asegurarse de que el índice refleje con precisión la composición del mercado que mide.
De tal modo, estos indicadores tienen la capacidad de mover al mercado. Cuando se vuelve a equilibrar un índice, todos los ETF y fondos mutuos que lo siguen deben comprar y vender las mismas acciones. En tanto que el precio de las acciones de las empresas que se agregan al índice generalmente sube. Lo contrario sucede con las acciones que se eliminan del indicador.
En este sentido, los rebalanceos presentan importantes oportunidades de compra o venta de estos títulos.
Ahora ya lo sabes, mantente atento al cambio en la muestra de estos índices y aplica tus conocimientos en GBM+.
