Invertir en el sector inmobiliario es una de las formas más populares de hacer crecer tu patrimonio y generar rendimientos. Y, aunque muchas personas se sienten abrumadas por la idea de tener que adquirir una propiedad y administrarla directamente; en la actualidad, existen formas muy fáciles y accesibles que te permitirán invertir en este sector.
Una de esas alternativas son los Fideicomisos de Inversión en Bienes Raíces, mejor conocidos como FIBRAs, que permiten a los inversionistas participar en el mercado inmobiliario.
En este artículo, explicamos más sobre este instrumento de inversión y conocerás Fibra NOVA, un Fideicomiso de Inversión en Bienes Raíces especializado en el desarrollo de inmuebles para su arrendamiento.
¿Qué es una Fibra?
Para comenzar a entender más sobre este instrumento de inversión, empecemos por lo básico:
Fibra, significa Fideicomiso de Inversión en Bienes Raíces y, en términos muy simples, funciona como un portafolio, que posee y opera una variedad de propiedades inmobiliarias como: naves industriales, edificios de oficinas, centros comerciales, bodegas, hoteles y más. El vehículo permite desarrollar, adquirir y administrar estas propiedades que sería difícil hacer de forma individual.
Los inversionistas de las FIBRA se benefician de los flujos obtenidos por los inmuebles en alquiler, en otras palabras, reciben rendimientos dependiendo de las rentas.
Fibras vs comprar un inmueble
Entre las ventajas de invertir en las FIBRAs vs. comprar un inmueble de forma directa se encuentra la administración del inmueble. En ese sentido puedes despreocuparte de cobrar las rentas, pues las FIBRAS cuentan con un equipo especializado en hacer la gestión del día a día por ti.
Por otro lado, se encuentra la variedad de bienes, y es que, al comprar un título de una FIBRA, estás invirtiendo en muchos inmuebles a la vez. Así que, si un inmueble se desocupa, los ingresos de la FIBRA se compensan con otros que se mantengan ocupados.
Los flujos que obtienen las FIBRAs por concepto de rentas, puedes obtenerlos a través de la distribución de efectivo que se hacen de forma mensual, trimestral o anual. [1]
Sin embargo, esa no es la única forma a través de la cual puedes beneficiarte de comprar acciones de una FIBRA pues, al ser un instrumento que cotiza, si el precio de la acción de la FIBRA aumenta, puedes obtener rendimientos de capital.
[1] Estos flujos son antes de impuestos para inversionistas no exentos.
Fibra Nova
Fibra Nova es un Fideicomiso de Inversión en Bienes Raíces especializado en la adquisición, administración y desarrollo de inmuebles para su arrendamiento. Se caracteriza por ser una empresa con amplia experiencia en el desarrollo de bienes raíces industriales y una selección cuidadosa de clientes estratégicos.
En 2017, Fibra NOVA se listó en la BMV, teniendo un portafolio distribuido de la siguiente forma: el 55.7% correspondía al sector industrial, 19.4% educativo, oficinas 9.2%, retail 8.5% y 7.2% al sector logística.
Actualmente, el portafolio inmobiliario de Fibra NOVA está compuesto por 112 propiedades, las cuales se encuentran distribuidas de la siguiente forma: el 59.5% corresponde al sector industrial, 15.5% agroindustrial, 9.5% educativo, centros de ingeniería 7.5%, logística 4.2% y comercio 3.7%.
Fuente: Fibra Nova – Reporte de resultados 1T2023 / Fibra Nova – Reporte de resultados 4T2017
Es importante mencionar que la diversificación geográfica del ingreso de Fibra NOVA, también ha tenido cambios. Para el cierre del 4T de 2017, el ingreso de Fibra Nova se encontraba distribuido geográficamente de la siguiente forma: Chihuahua con 52.8%, seguido por Michoacán con 16.2%, Jalisco con 8.2%, Querétaro 5.9% y Nuevo León 5.5%.
Mientras que para el primer trimestre de 2023 (1T23), Fibra NOVA se encuentra diversificado de la siguiente forma: Chihuahua 65.5%; seguido por Sonora con 7.2%, Querétaro 6.8%, Tamaulipas con 6.3% y Michoacán con 5.9%.
Fuente: Fibra Nova – Reporte de resultados 1T2023 / Fibra Nova – Reporte de resultados 4T2017
Otro dato relevante acerca de Fibra NOVA es el porcentaje de ingresos que recibe en moneda nacional y extranjera. Tan sólo en 2017, el porcentaje de los ingresos denominados en moneda nacional correspondía al 74% y el restante 26% a ingresos denominados en dólar estadounidense.
Ahora, en su primer reporte trimestral de 2023 explican que, el porcentaje de ingresos que recibe en moneda nacional corresponde al 34.7%, y el restante 65.3% a ingresos en dólar estadounidense.
Fuente: Fibra Nova – Reporte de resultados 1T2023 / Fibra Nova – Reporte de resultados 4T2017
Fibra NOVA: Oportunidades para los inversionistas
Ahora que sabes qué es una Fibra y quién es Fibra NOVA; conoce las oportunidades que ofrece a los inversionistas este instrumento financiero.
- Nearshoring y el sector inmobiliario
El nearshoring es una realidad en México y ha abierto una gran oportunidad para invertir en el sector inmobiliario. La creciente demanda por espacios industriales ha impulsado el aumento de las rentas.
Este fenómeno ha generado oportunidades para las FIBRAs, que buscan aprovechar esta tendencia y generar rendimientos atractivos para sus inversionistas.
Clientes relevantes
- Los clientes más importantes de FNOVA incluyen a BAFAR, Laureate, Visteon, Black & Decker, Essilor, Masterbrand, Lear, y BWI, entre otros. Además, los contratos de FNOVA son de largo plazo y cuentan con una duración promedio de 8.0 años. Lo anterior hace atractiva a Fibra NOVA para inversionistas que busquen exponer a menor riesgo su portafolio.
- Participación del sponsor en la transacción
Fibra Nova cuenta con el patrocinio de Grupo Bafar, una de las empresas líderes de alimentos en México. La cual busca participar con el 67% del monto de la oferta de Fibra Nova, lo que refleja su confianza en el crecimiento que puede traer esta emisión.
- Alta ocupación histórica
Desde la oferta pública inicial en 2017, el portafolio de Fibra NOVA ha registrado una ocupación del 100% y 100% de renovación de los contratos.
Fuente: Cobertura de analistas por parte de Miranda Global Research
Conclusión
Incluir FIBRAs dentro de tu portafolio de inversión te puede dar beneficios por distribuciones y por potenciales ganancias de capital. Las opciones que existen hoy en día abarcan diferentes geografías y sectores, abriendo las posibilidades para los inversionistas.
Si te interesa participar en alguna, recuerda que las encontrarás disponibles en GBM. Así como artículos que te ayuden a conocer más sobre FIBRAs y cómo elegir la adecuada a tu perfil de inversión. Puedes empezar descargando nuestro ebook FIBRAS: Invirtiendo en bienes raíces que encontrarás en GBM Academy.
Fuente: Fibra Nova – Reporte de resultados 1T2023 / Fibra Nova – Reporte de resultados 4T2017 / Cobertura de analistas por parte de Miranda Global Research
