La temporada de incendios en Europa evidencia la brecha en los seguros contra el clima

Por Jemima Denham, Elizabeth Howcroft y Michael Jones

LONDRES/PARÍS, 4 ago (Reuters) - Se espera que las aseguradoras nacionales absorban la mayor parte de las pérdidas derivadas ‌de la peor temporada de incendios de la historia reciente de Europa, pero estos incendios también plantean una cuestión más amplia: ¿quién pagará a medida que los desastres provocados por el cambio climático se vuelvan más frecuentes y destructivos?

Las autoridades han evacuado a ​unas 220.000 personas en Francia, mientras unos incendios sin precedentes arrasan el país. Los incendios también han asolado España y Grecia, lo que aviva la preocupación por el aumento de los costos de los seguros y el agravamiento de las brechas en la protección frente a los riesgos relacionados con el clima.

Las pérdidas totales en Francia podrían alcanzar entre 10.000 y 15.000 millones de euros (entre 11.500 y 17.300 millones de dólares), con pérdidas aseguradas que ascenderían a varios miles de millones de euros, ​según la agencia de calificación crediticia Morningstar DBRS.

Aunque gestionables para el sector, analistas señalan que los incendios podrían dar una idea de los retos que se avecinan si las llamas amenazan cada vez más a zonas densamente pobladas.

"Esto podría suponer una amenaza real para el sector si se produjera un incendio fuera de control que ​llegara a una ciudad de tamaño medio como Burdeos", dijo Marcos Álvarez, director general de Morningstar DBRS. "Se trataría de una ⁠escala de pérdidas completamente diferente".

Aunque muy por debajo de los aproximadamente 40.000 millones de dólares en pérdidas aseguradas que generó el incendio de Palisades en California en 2025, los incendios franceses podrían convertirse aún así en el ‌episodio de incendios más costoso de la historia del país.

Además de los daños en viviendas y negocios, las aseguradoras prevén reclamaciones relacionadas con las evacuaciones masivas que impidieron a los residentes acceder a sus propiedades, así como efectos secundarios como la interrupción de la actividad empresarial, la alteración de la cadena de suministro y los cortes de suministro de energía y agua.

Por el momento, se ​prevé que las aseguradoras privadas asuman la mayor parte de los costos de la recuperación. A ‌diferencia de las inundaciones y las sequías, los incendios no están cubiertos por el régimen de indemnización por catástrofes naturales respaldado por el Estado francés.

Fitch Ratings señaló en ⁠una nota de análisis la semana pasada que el impacto en los beneficios de las aseguradoras para 2026 debería seguir siendo limitado, siempre que los incendios no se extiendan a las principales zonas residenciales, comerciales o industriales.

La semana pasada, The Insurer informó de que las aseguradoras francesas habían acordado medidas de emergencia que permitían a los asegurados evacuados a causa de los incendios cerca de Burdeos alojarse en hoteles durante un máximo de tres semanas a cargo de su aseguradora.

Esas medidas ayudaron a Nicolas ⁠Mulac, un farmacéutico de Marcheprime, cerca de Burdeos, ‌que huyó de su casa con su pareja el 24 de julio al acercarse el fuego.

Aunque su casa no sufrió daños, Mulac presentó una reclamación para recuperar los gastos de alojamiento y manutención ⁠y describió el proceso como "muy sencillo".

LA BRECHA DE PROTECCIÓN DE LOS SEGUROS CLIMÁTICOS

Los incendios han vuelto a centrar la atención en la "brecha de protección" de Europa: la diferencia entre las pérdidas totales causadas por las catástrofes y la cantidad cubierta por ‌los seguros.

Los incendios de 2025 en España causaron cerca de 5.000 millones de euros en daños, pero "muy por debajo" de 1.000 millones de euros de esa cantidad estaban asegurados, según Tyson Vickery, responsable global de colocaciones ⁠de la correduría de seguros Marsh en Zúrich.

El Banco Central Europeo y el regulador de seguros de la Unión Europea han advertido de que sólo una cuarta ⁠parte de las pérdidas derivadas de catástrofes relacionadas con el clima ‌entre 1980 y 2024 estaban aseguradas. Los seguros contra incendios también están menos desarrollados en Europa que en Estados Unidos.

"España ya ha sufrido importantes incendios anteriormente, y el sector asegurador cuenta con una amplia experiencia a la hora de responder a ​este tipo de sucesos", dijo Ana Matarranz, consejera delegada de la correduría de seguros Gallagher España.

"Lo que está cambiando es la creciente ‌frecuencia y gravedad de los riesgos relacionados con el clima".

Analistas y expertos en clima explicaron a Reuters que la falta de datos históricos sobre incendios en Europa —en los que se basan las aseguradoras para modelar y valorar el riesgo— podría complicar las decisiones de suscripción.

Aun así, es probable ​que las primas de los hogares aumenten en las zonas de mayor riesgo cuando las pólizas se renueven en enero, dijo a The Insurer Rodolphe Mann, responsable para Francia de la correduría de seguros Miller.

Los seguros de propiedad están muy extendidos en Francia porque, por lo general, los bancos exigen a los propietarios con hipotecas que contraten una cobertura, mientras que los inquilinos suelen estar obligados a contratar un seguro de hogar, explicó.

Europa representó el 5% de los 173.000 millones de euros ⁠en pérdidas globales por incendios entre 2016 y 2025, según datos de Munich Re.

Para 2050, las zonas circundantes a las ciudades francesas podrían registrar, de media, casi un 70% más de días de alto riesgo de incendios al año, según un informe de julio elaborado por la unidad climática de AXA.

Sarah Goddard, secretaria general de la asociación sectorial AMICE, señaló que los crecientes riesgos de catástrofes refuerzan la necesidad de reducir la brecha de protección en Europa, pero que los esfuerzos para lograrlo a nivel de la UE siguen en una fase "exploratoria".

"Aunque es demasiado pronto para estimar el costo definitivo de estos sucesos, Europa se enfrenta cada vez más a condiciones que tradicionalmente se han asociado a regiones muy propensas a los grandes incendios, como California y algunas zonas de Australia", señaló Wynne Lawrence, socio del bufete de abogados Clyde & Co en Londres.

(1 dólar = 0,8678 euros)

(Reporte de Jemima Denham en Londres y Elizabeth Howcroft en París; reporte adicional de Michael Jones y George Abbott; edición ​de Josephine Mason y Mark Potter; edición en español de Benjamín Mejías Valencia)