Morosidad en créditos no destinados a fines específicos alcanza un máximo histórico en Brasil

Por Marcela Ayres

Las tasas de morosidad de los préstamos brasileños no destinados a un fin específico subieron al 6,2% en mayo, desde el 6,1% registrado en abril, alcanzando así el nivel más alto desde que se inició la serie de datos del Banco Central en marzo de 2011.

El aumento de la morosidad de los denominados préstamos sin finalidad específica se produjo a pesar de que el Gobierno puso en marcha a principios de mayo una nueva fase de su programa de renegociación de la deuda de los consumidores, que ofrece garantías respaldadas por el Tesoro para reducir los costos de financiación de los consumidores que cumplan los requisitos y ganen más de cinco veces el salario mínimo.

En su informe de política monetaria de la semana pasada, el banco central señaló el aumento de los impagos en los préstamos para la compra de vehículos, el crédito personal sin garantía y los préstamos con deducción de nómina para trabajadores del sector privado como los principales factores del deterioro de la calidad de los activos en el crédito sin finalidad específica.

Las tasas de impago en estos tres segmentos aumentaron en mayo, alcanzando el 6,5% en los préstamos para la compra de vehículos, el 14,2% en el crédito personal sin garantía y el 7,9% en los préstamos con deducción de nómina para trabajadores del sector privado.

"Las recientes medidas para promover la renegociación de la deuda de los hogares tienden a reducir las tasas de morosidad en las líneas de crédito elegibles en los próximos meses", señaló el banco central en el informe.

El año pasado, el Gobierno del presidente Luiz Inácio Lula da Silva introdujo nuevas normas para ampliar los préstamos sobre nómina a los trabajadores del sector privado, con el objetivo de impulsar un segmento cuyo saldo pendiente se disparó un 140,3% respecto al año anterior, a 109.200 millones de reales (21.030 millones de dólares) en mayo.

En aquel momento, el Gobierno señaló que muchos prestatarios utilizarían el nuevo marco para refinanciar deudas más caras con préstamos sobre nómina más económicos, cuyas cuotas se deducen directamente del salario.

Los datos del Banco Central muestran que las tasas de interés de los préstamos sobre nómina para los trabajadores del sector privado se situaron en el 54,1% anual en mayo, frente al 142,7% del crédito personal sin garantía.

La tasa de interés de referencia de Brasil se sitúa en el 14,25%, y los responsables a cargo de la política monetaria han señalado que, a pesar del ciclo de flexibilización iniciado en marzo, los costos de financiación deberán mantenerse en territorio restrictivo para que la inflación, que se sitúa en el 4,8% en los últimos 12 meses, vuelva al objetivo del 3%.

En este contexto, el volumen total de crédito del país aumentó un 0,6% intermensual hasta alcanzar los 7,3 billones de reales en mayo, lo que supone un incremento del 9,5% respecto al año anterior, moderándose ligeramente con respecto al crecimiento interanual del 9,6% registrado en abril.

(1 dólar = 5,1914 reales)

(Reporte de Marcela Ayres. Edición de Mark Potter; Editado en Español por Ricardo Figueroa)

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