Noticia en vivo – ACTUALIZACIÓN 3-EasyJet acepta la adquisición por parte de Apollo por valor de 7.7 mil millones de dólares, mientras que Castlelake se retira de la operación

Por Yamini Kalia, Alessandro Parodi y Joanna Plucinska

Apollo Global APO.N ha acordado comprar easyJet EZJ.L en una operación que valora a la aerolínea europea de bajo coste en unos 5.70 mil millones de libras esterlinas (7.7 mil millones de dólares), según anunciaron las empresas este jueves, mientras que Castlelake, su rival en la puja, abandonaba la carrera.

La operación pone fin a meses de incertidumbre en torno a una de las mayores aerolíneas de bajo coste de Europa, en un momento en que el sector se enfrenta al aumento de los costes derivado de la guerra con Irán.

EasyJet es también la última de una serie (link) de empresas que cotizan en la Bolsa de Londres y que han sido excluidas de bolsa por fondos de capital riesgo y, en su mayoría, empresas estadounidenses en los últimos años, a medida que el índice bursátil FTSE 100 cotizaba con un descuento respecto a su homólogo estadounidense.

«Tras examinar detenidamente la propuesta de Apollo, los miembros de mi familia y yo hemos decidido apoyar la adquisición recomendada anunciada por el consejo de administración de easyJet», declaró el fundador de easyJet, Stelios Haji-Ioannou, en un comunicado independiente tras las especulaciones sobre su aprobación.

El consejo de administración de easyJet, asesorado por Evercore, recomendó por unanimidad la oferta en efectivo, afirmando que consideraba que las condiciones eran justas y razonables.

«Aunque seguimos confiando en la solidez de nuestro negocio y en las oportunidades que se avecinan, creemos que esta oferta reconoce adecuadamente la calidad del negocio que hemos construido y aporta un valor inmediato, seguro y atractivo para los accionistas», declaró Stephen Hester, presidente no ejecutivo de easyJet, en un comunicado.

Apollo, que gestiona unos 1,05 billones de dólares en activos y ha invertido anteriormente en Sun Country Airlines, Aeroméxico y Atlas Air, afirmó que tiene previsto acelerar las ambiciones comerciales de easyJet —incluida la expansión de su negocio de vacaciones, en rápido crecimiento— bajo propiedad privada.

Castlelake se retiró este jueves de la carrera por la adquisición sin dar ninguna razón.

Había presentado cinco ofertas por easyJet antes de que Apollo entrara en liza en julio, superando la propuesta de 5 500 millones de libras de Castlelake y asegurándose el respaldo del consejo de administración de la aerolínea.

EL DILEMA DE LA PROPIEDAD EN LA UE

Los inversores y los reguladores (link) han planteado dudas sobre cómo Apollo cumplirá con la normativa de la Unión Europea en materia de propiedad de las aerolíneas, dadas las bases de easyJet en todo el bloque. Los derechos de vuelo de easyJet dentro del bloque dependen de que la aerolínea siga siendo propiedad mayoritaria y esté controlada por intereses de la UE.

Tras el acuerdo, Apollo prevé que la familia de Haji-Ioannou y otros accionistas que mantengan su inversión posean entre el 45,1 % y el 49,9 % del capital ordinario de la sociedad adquirente.

Un fideicomiso de gestión de la UE poseerá hasta un 5 %, mientras que los fondos de Apollo poseerán el resto, hasta un máximo del 49,9 %.

La sede principal de EasyJet se encuentra en el Reino Unido, y la Autoridad de Aviación Civil británica ha declarado que se ha puesto en contacto con las partes implicadas en la operación.

Las acciones de EasyJet, que se han revalorizado más del 65 % desde que se dio a conocer el interés inicial de adquisición, seguían cotizando por debajo del precio de la oferta de Apollo, a 670 peniques, a las 16:08 GMT.

La oferta representa una prima de alrededor del 81 % respecto al precio de cierre de EasyJet de 3,94 libras esterlinas el 28 de mayo, el último día de cotización antes de que se hiciera público el interés de Castlelake.

«Creo que el mercado probablemente considera que existe un riesgo de ejecución debido a la cuestión del control de la propiedad», afirmó el analista de aviación James Halstead, quien calificó el precio actual de las acciones de easyJet de «injusto», dado que es tan bajo.

LA PRIVATIZACIÓN PODRÍA SERVIR DE PROTECCIÓN FRENTE A LA GUERRA EN IRÁN

No obstante, los analistas señalaron que una operación para excluir la empresa de bolsa podría protegerla de algunas de las repercusiones de la guerra en Irán.

«La salida de bolsa permitiría a easyJet estar menos sujeta a la presentación de resultados trimestrales y menos expuesta a las turbulencias a las que probablemente se enfrentará el sector una vez que el aumento de los costes del combustible para aviones comience a reflejarse con mayor claridad en las tarifas», afirmó Andrea Giuricin, directora general de la consultora de transporte TRA Consulting.

Halstead también señaló que un acuerdo con Apollo podría proporcionar a easyJet una mejor financiación y, potencialmente, contratos de arrendamiento.

(1 dólar = 0,7424 libras)

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