Noticia en vivo – Mercados de Argentina, sin condimentos propios, siguen inmersos en contexto global

La guerra en Oriente Medio, con el alza del petróleo y el fortalecimiento del dólar ante menores perspectivas de nuevas bajas de tasas en Estados Unidos, continuó golpeando al mercado argentino el viernes sin sustento propio para revertir la tendencia negativa global.

En lo local, la baja en términos reales de la recaudación tributaria vuelve a ocupar el centro de la escena fiscal y el último dato de precios minoristas muestra un proceso inflacionario más lento al previsto.

"El shock externo encuentra a una Argentina con fundamentos mucho más sólidos que en el pasado, pero eso de ninguna manera implica que no vaya a haber costos. El deterioro de las condiciones financieras, justo cuando Argentina necesita acceso al mercado, pesará más que la ganancia por mayores exportaciones de hidrocarburos", estimó Facimex en un informe.

Los bonos argentinos mostraban una ligera recuperación promedio del 0,3% en la plaza extrabursátil, con negocios selectivos, al tiempo que el mercado bursátil perdió un 1,96% al cierre en su índice líder S&P Merval .MERV.

"El pesimismo externo y el impacto del 2,9% de inflación local impactaron en los activos financieros argentinos", dijo Wise Capital.

El ministro de Economía argentino, Luis Caputo, acotó en declaraciones televisivas que "es muy difícil predecir cuándo (caerá la inflación) en los índices. No me preocupa porque es un tema de tiempos".

El riesgo país rondaba las 584 unidades hacia las 2000 GMT, luego de coquetear los 600 puntos básicos una semana atrás.

"El riesgo país viene lateralizando durante el último mes y se ha mostrado bastante resiliente pese a la escalada del conflicto en Oriente Medio, aunque el mercado continúa monitoreando de cerca la capacidad del Gobierno para asegurar el financiamiento de los vencimientos en moneda extranjera en los próximos años", dijo el agente de liquidación y compensación Cohen.

En la ronda cambiaria, el peso interbancario se depreció un 0,25% a 1.400 por dólar ARS=RASL con abundante liquidez, lo que le permite al banco central (BCRA) seguir acumulando reservas en dólares.

Los negocios a futuro del peso 0#ARS: mostraron niveles de 1.700 unidades para la liquidación a fin de noviembre.

La entidad monetaria argentina suma 3.300 millones de dólares en lo que va del año, absorbidos del mercado para afianzar sus reservas y cubrir obligaciones.

Operadores señalan que las compras de divisas no se reflejan en el nivel de reservas internacionales ya que se utilizan para pagar vencimientos de deuda, lo que limita la acumulación neta.

En 2026 el país debe pagar vencimientos totales en moneda extranjera por unos 20.000 millones de dólares. En mayo se registra un vencimiento con el Fondo Monetario Internacional (FMI) por unos 810 millones de dólares en concepto de intereses.

Caputo afirmó que "estamos viendo un shock externo fenomenal. Un shock externo de estas características, a cualquier Argentina de los últimos 20 años, la hubiera sacado de la cancha (...) Hoy tenemos un shock externo brutal, y el banco central no ha dejado de comprar dólares ningún día, la bolsa está estable, el riesgo país lo mismo".

En la víspera, el Tesoro licitó títulos en pesos por 10,42 billones de pesos (7.462 millones de dólares), lo que representó una renovación (rollover) del 108,09%, y muestra que el Tesoro equilibra la liquidez inyectada por el BCRA con la compra de dólares.

La Secretaría de Finanzas anunció que en la licitación remanente de este viernes adjudicó 101,2 millones de dólares, contra ofertas de 217,82 millones, lo que significa un prorrateo de 46,46% sobre el total de ofertas recibidas.

(Reporte de Walter Bianchi;
colaboración de Hernán Nessi;
Editado por Jorge Otaola)

((walter.bianchi@thomsonreuters.com;
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