¿Qué es la CONSAR?

La CONSAR (Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro) es el órgano encargado de supervisar y regular todo lo relacionado con el ahorro para el retiro en México. Opera bajo la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), y su principal función es proteger el dinero que millones de trabajadores mexicanos están acumulando a través de sus cuentas de Afore.

En otras palabras: la CONSAR no administra directamente tu dinero, pero sí pone las reglas, vigila que las Afores las cumplan y busca que tus recursos crezcan de forma segura y eficiente. Es la institución que te permite confiar en que tus ahorros para el retiro están siendo bien gestionados.

El Sistema de Ahorro para el Retiro: Afores y Siefores

Afores: quién administra tu dinero

Las Afores (Administradoras de Fondos para el Retiro) son entidades privadas que gestionan los recursos que se depositan en tu cuenta individual para el retiro. Estas aportaciones provienen de:

• Tú como trabajador
• Tu empleador
• El gobierno federal

La CONSAR autoriza, supervisa y compara a las Afores. Evalúa su desempeño, revisa que cobren comisiones competitivas y obliga a que publiquen información clara para que tú puedas elegir la mejor opción. Si no sabes en qué Afore estás o si podrías estar en una con mejores rendimientos, la CONSAR tiene herramientas públicas para ayudarte a comparar y decidir.

Siefores: dónde se invierte tu dinero

Dentro de cada Afore existen distintos fondos de inversión llamados Siefores (Sociedades de Inversión Especializadas en Fondos para el Retiro). Estos fondos son los vehículos que realmente invierten tu dinero en distintos instrumentos financieros, como bonos del gobierno, acciones de empresas, deuda internacional o incluso infraestructura.

Desde 2019, México adoptó un modelo de Siefores generacionales. Esto quiere decir que tu dinero se invierte de acuerdo con tu año de nacimiento, y que la estrategia de inversión cambia conforme te acercas a la edad de retiro. Entre más joven seas, tu Siefore asume más riesgo para maximizar rendimientos. A medida que envejeces, se vuelve más conservadora para proteger tu ahorro acumulado.

Por ejemplo:

• Si naciste en 1996, estás en la SB90–94
• Si naciste en 1978, estás en la SB75–79
• Si naciste en 2001, estás en la Siefore Básica Inicial

Estas Siefores tienen reglas de inversión que la CONSAR define, para evitar que las Afores asuman riesgos excesivos y para garantizar una diversificación adecuada.

Funciones clave de la CONSAR

Supervisión y regulación constante
La CONSAR vigila a las Afores y Siefores 24/7. Evalúa su rentabilidad, sus procesos de inversión, sus niveles de riesgo y el cumplimiento de las reglas. Si detecta irregularidades, puede imponer sanciones o incluso suspender operaciones.

Transparencia y protección al usuario
Obliga a las Afores a publicar sus rendimientos netos, comisiones y riesgos, para que los trabajadores tomen decisiones informadas. También promueve la educación financiera y opera canales para resolver quejas.

Fomento a las aportaciones voluntarias
Además del ahorro obligatorio, la CONSAR impulsa el uso de aportaciones voluntarias, con beneficios fiscales y herramientas tecnológicas (como apps móviles) para facilitar que los trabajadores incrementen su ahorro por cuenta propia.

Autorización de productos y servicios
Antes de lanzar nuevos servicios, modelos de inversión o canales digitales, las Afores deben obtener el visto bueno de la CONSAR. Así se evita la improvisación o el uso de productos riesgosos.

¿Cómo te afecta la CONSAR como inversionista del sistema de retiro?

Si tienes una cuenta de Afore, la CONSAR impacta directamente en cómo se administra, invierte y protege tu dinero. Entender su rol te permite:

• Verificar si estás en la Afore con mejores rendimientos netos
• Conocer el nivel de riesgo de tu Siefore y si se alinea con tu edad
• Evaluar si conviene hacer aportaciones voluntarias para mejorar tu pensión
• Consultar qué Afores cobran menos comisiones o han tenido mejor desempeño
• Saber que tu dinero está regulado, diversificado y monitoreado

Por eso, antes de dejar tu retiro en piloto automático, vale la pena revisar cómo va tu cuenta, comparar opciones y hacer ajustes si es necesario. La CONSAR te da las herramientas, pero tú tomas el control.

En GBM Advisory, todos nuestros asesores entienden el sistema de Afore y te pueden ayudar a complementarlo con una estrategia patrimonial más robusta, diversificada y adaptada a tus metas. Porque vivir bien hoy no tiene que estar peleado con vivir bien mañana.