Lo más importante: FIBRAMQ Market Mover Alert; Escalada en conflicto presiona los mercados; Fed mantiene tasas y eleva riesgos inflacionarios; Micron cae pese a demanda por IA. En México, ALSEA prioriza rentabilidad; continúa la Convención Bancaria. |
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TIEMPO DE LECTURA: 7 MIN. |
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Actualizado a las 5:35 am.
*Datos al cierre del día anterior. |
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Tras el cierre de mercado, Fibra Next (NEXT) anunció su intención de lanzar una oferta pública de adquisición por hasta el 100% de los CBFIs de Fibra Macquarie (FIBRAMQ), ofreciendo 0.42 certificados de NEXT por cada CBFI (lo que implica un precio de 39.9 pesos por CBFI) y/o 42 pesos en efectivo, limitado a un 35% de la oferta total. La oferta en efectivo implica un potencial de apreciación cercano a 3.7% respecto al precio actual. Previamente, Fibra Monterrey (FMTY) también confirmó su interés en participar en el proceso. Como referencia, Fibra Prologis (FIBRAPL) ya había presentado una propuesta que contemplaba el intercambio de CBFIs y efectivo. No obstante, en el equipo de Análisis de GBM, no descartamos la posibilidad de ver ofertas más altas conforme avance la competencia, ya sea por parte de los participantes actuales o de nuevos interesados.
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El proceso ahora cuenta con tres participantes activos, marcando el inicio de una posible guerra de ofertas. En este contexto, reiteramos que el principal motor no es sólo el valor fundamental del portafolio, sino también la dinámica competitiva del proceso, la cual podría impulsarla valuación por arriba de los niveles que alcanzaría por sí sola. |
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Los futuros en Estados Unidos operan a la baja tras una nueva escalada en Medio Oriente, donde Israel e Irán intercambian ataques contra infraestructura energética. En Europa, el gas natural se disparó más de 30% tras daños en una planta clave de gas natural licuado, mientras el cobre borró sus ganancias del año y el WTI ronda los 98 dólares, ampliando su descuento frente al Brent ante especulación sobre una posible intervención de Estados Unidos en los mercados energéticos. El choque energético vuelve a presionar las expectativas de inflación. La Reserva Federal advirtió que no están garantizados nuevos recortes a la tasa, mientras el Banco de Japón dejó su tasa de referencia estable, aunque dejó abierta la puerta a alzas. Hoy, el foco estará en el Banco de Inglaterra y el Banco Central Europeo, ya que el mercado espera que mantengan las tasas de interés sin cambios, aunque ha ajustado su expectativa sobre posibles incrementos durante el año. Además, se dará a conocer el dato de solicitudes de subsidio por desempleo en Estados Unidos y los resultados trimestrales de Alibaba y FedEx.
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El conflicto en Medio Oriente escala a una nueva fase tras ataques directos entre Israel e Irán contra infraestructura energética clave. Luego de un ataque israelí al yacimiento de gas South Pars, Irán respondió impactando Ras Laffan en Qatar, el mayor centro de exportación de gas natural licuado del mundo. Emiratos Árabes Unidos y Kuwait reportaron interrupciones e incendios, mientras que la empresa Saudi Aramco confirmó ataques con drones a refinerías. |
El deterioro en infraestructura sugiere que la demora en la normalización de la oferta energética podría ir más allá de la reapertura del estrecho de Ormuz, lo que eleva los riesgos de disrupciones globales. En este contexto, el presidente Donald Trump criticó a Israel por no coordinar el ataque y amenazó a Irán con destruir por completo su mayor centro de producción petrolera si sigue atacando infraestructura energética en países vecinos.
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El vicepresidente J. D. Vance y el secretario de Energía, Chris Wright, se reunirán hoy en la Casa Blanca con representantes de la industria petrolera para analizar medidas que contengan el alza en los precios de los combustibles en Estados Unidos. La administración adelantó que anunciará acciones adicionales en las próximas 24 a 48 horas. |
Al mismo tiempo, Donald Trump otorgó una exención temporal de 60 días a la Ley Jones para facilitar el flujo de petróleo, gas, fertilizantes y carbón hacia puertos estadounidenses, en un intento por estabilizar los mercados energéticos ante el conflicto con Irán. La legislación exige que el transporte entre puertos del país se realice en embarcaciones nacionales. |
En línea con lo esperado, la Reserva Federal dejó la tasa de interés de referencia sin cambios en un rango de 3.50-3.75%. La decisión contó con amplio respaldo, en un entorno marcado por la incertidumbre derivada del conflicto en Medio Oriente, un mercado laboral resiliente y presiones persistentes en la inflación. Stephen Miran fue el único voto disidente. |
La Fed reconoció riesgos al alza para la inflación, aunque señaló que aún es prematuro estimar el impacto del conflicto con Irán. En sus proyecciones, elevó la inflación esperada para 2026 de 2.4% a 2.7% y mantuvo la previsión de sólo un recorte este año. Por su parte, Jerome Powell afirmó que no dejará su cargo mientras continúe la investigación del Departamento de Justicia y que todavía no decide si concluirá su mandato en 2028. |
Micron reportó resultados récord y elevó sus previsiones para el año, impulsada por la fuerte demanda de memoria vinculada a inteligencia artificial. La compañía anticipa ingresos por 33,500 millones de dólares, por arriba de lo esperado. |
Sin embargo, sus acciones caen cerca de 5% en las operaciones previas a la apertura del mercado después de anunciar un aumento significativo en su gasto de capital, con inversiones superiores a 25,000 millones de dólares para expandir capacidad productiva. El mercado tuvo una reaccionó negativa al aumento en el nivel de inversión, que opacó la sólida guía presentada, lo cual refleja el alto costo de capitalizar el auge de la IA. |
HSBC se sumaría a la ola de reestructuración laboral impulsada por la adopción de inteligencia artificial. De acuerdo con Bloomberg, el banco evalúa recortar hasta 20,000 puestos de trabajo (alrededor del 10% de su plantilla total), a mediano plazo, sobre todo en áreas administrativas y de ventas. |
El Departamento de Justicia de Estados Unidos afirmó que la revisión de la compra de Warner Bros. Discovery por parte de Paramount Skydance no recibirá trato preferencial por motivos políticos. La autoridad antimonopolio señaló que la operación será evaluada bajo criterios regulatorios normales, pese a que se especulaba sobre posibles ventajas por vínculos políticos de ejecutivos con la administración actual. |
Tras los comentarios, las acciones de Warner Bros. Discovery cayeron 0.7% y las de Paramount retrocedieron 1.7%, reflejando incertidumbre sobre la aprobación del acuerdo en un entorno de mayor escrutinio regulatorio para fusiones en medios y streaming. |
Unilever y Kraft Heinz mantuvieron conversaciones para fusionar parte de sus negocios de alimentos, en un intento por enfrentar la débil demanda de productos empacados. Las negociaciones contemplaban combinar la división de alimentos de Unilever con el negocio de condimentos de Kraft Heinz, lo que habría creado una entidad valuada en decenas de miles de millones de dólares. |
Las conversaciones se cancelaron, por lo que Unilever analiza una posible escisión de su negocio de alimentos, mientras Kraft Heinz abandonó planes de separación y destinará 600 millones de dólares a una reestructura, en medio de presión por el bajo crecimiento en el sector. |
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En su Día del Inversionista 2026, Alsea (ALSEA) presentó su estrategia, destacando un cambio importante en su enfoque: de expansión agresiva hacia una ejecución más disciplinada. La compañía dará prioridad a mejorar la experiencia del cliente, optimizar su cartera de marcas y enfocarse en el crecimiento de ventas mismas tiendas (VMTs) mediante remodelaciones e innovación. Para 2026, ALSEA anticipa un crecimiento en ventas de 5-7% (4-6% en VMTs), expansión de EBITDA de 6-8% y un gasto de inversión de 5,500 millones de pesos, dando mayor peso a remodelaciones y tecnología.
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Aunque la guía para 2026 se ubicó ligeramente por debajo de lo esperado, el evento refuerza una narrativa constructiva: ALSEA está priorizando rentabilidad y generación de flujo sobre crecimiento acelerado. Una mayor disciplina en capital y un enfoque en eficiencias operativas deberían traducirse en una expansión gradual de márgenes y una mejoría en el perfil de riesgo financiero de la empresa. |
Luego de que la Reserva Federal decidió mantener la tasa de interés sin cambios, la subgobernadora del Banco de México, Galia Borja, señaló que le pareció adecuado actuar con cautela en un contexto marcado por la guerra en Irán. Señaló que, al ser un evento reciente, aún no es posible evaluar su impacto con la información disponible. Además, subrayó que Banxico mantiene un monitoreo continuo entre reuniones, por lo que la próxima decisión de política monetaria todavía no está definida.
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La Convención Bancaria en México continúa este jueves en Cancún con su segundo día de actividades, en el marco de su edición número 89. El evento contará hoy con la participación de la presidente Claudia Sheinbaum, y la subsecretaria de Hacienda, María del Carmen Bonilla, quienes abordarán temas clave para el sistema financiero. |
En tanto, el presidente de Alemania, Frank-Walter Steinmeier, llegó ayer a México en visita oficial. Se prevé que mañana sostenga un encuentro con la presidente Sheinbaum, además de reuniones con representantes del sector empresarial para fortalecer los lazos económicos entre ambos países. |
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Zona horaria de la Ciudad de México. |
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Durante 5,000 años el oro ha sobrevivido a imperios, guerras, crisis monetarias y cambios tecnológicos. Fue símbolo de poder, respaldo de monedas y hoy funciona como termómetro de confianza global, mientras también vive dentro de smartphones, satélites y tratamientos médicos. En este episodio de The Story, exploramos cómo un metal nacido en desiertos antiguos terminó convertido en activo financiero moderno y por qué sigue apareciendo cada vez que la confianza en el sistema se pone a prueba.
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Actualizado a las 5:35 am. |
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Fuente: Análisis GBM Research. Basado en información pública. |
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