Lunes 26 de octubre de 2026 |
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Mercados atentos a resultados de tecnológicas y decisiones de bancos centrales; victoria de Lula desploma activos brasileños; EUA modifica aranceles a Canadá; SpaceX obtiene financiamiento para inteligencia artificial. En México, CEMEX reporta sólidos resultados y LAMOSA decepciona; atención al PIB del tercer trimestre esta semana. |
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Actualizado a las 5:35 am | Datos a la operación más reciente | *Datos al cierre del día anterior |
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Los futuros estadounidenses apuntan al alza, mientras los inversionistas se preparan para una semana clave de resultados de empresas tecnológicas y decisiones de bancos centrales. El principal foco de incertidumbre es Brasil, donde la inesperada victoria electoral de Lula da Silva provoca fuertes caídas en las acciones de empresas brasileñas que cotizan en Estados Unidos. También persisten las tensiones en Medio Oriente, ante la posibilidad de que Washington reanude sus ataques contra Irán, aunque continúan los esfuerzos diplomáticos. Mientras tanto, la caída en los precios del petróleo favorece el ánimo de los inversionistas, pero aumentan las dudas sobre la rentabilidad de las inversiones en inteligencia artificial. Hoy, la atención se centrará en los resultados de Verizon y Welltower. A lo largo de la semana, se esperan los reportes de Microsoft, Amazon y Alphabet, así como las decisiones de política monetaria de la Reserva Federal y los bancos centrales de la zona euro y Japón. |
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Luiz Inácio Lula da Silva logró una sorpresiva reelección en Brasil con 51.8% de los votos, frente al 48.2% de Flávio Bolsonaro, convirtiéndose en el primer candidato desde 1989 en ganar la presidencia después de perder la primera vuelta. El resultado estuvo marcado por la controversia, después de que las autoridades extendieron la jornada electoral dos horas, lo que llevó a Bolsonaro a solicitar la anulación de los comicios. |
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La victoria de Lula, quien iniciará su cuarto mandato en enero de 2027, provocó una fuerte reacción negativa en los mercados, ya que los inversionistas favorecían a Bolsonaro por sus propuestas de ajuste fiscal. Los fondos cotizados (ETF) vinculados a las acciones brasileñas se desplomaban entre 25 y 27% en las operaciones previas a la apertura del mercado, mientras que el real también enfrentaba presiones, lo que refleja la incertidumbre sobre el rumbo económico del país. |
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Las tensiones en Medio Oriente continúan aumentando, mientras Donald Trump advirtió que se acerca el momento de decidir entre alcanzar un acuerdo con Irán o reanudar los ataques. Ante las crecientes amenazas de Irán y los hutíes, Estados Unidos comenzó a reducir su presencia diplomática y militar en algunas zonas de la región. Por su parte, Teherán prepara posibles represalias contra Israel y Emiratos Árabes Unidos en caso de nuevos bombardeos estadounidenses. |
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En un intento por evitar una escalada en el conflicto, representantes de Arabia Saudita, Turquía y Pakistán se reunirán hoy en Teherán, con la mediación de Qatar. Mientras tanto, el precio del petróleo Brent retrocede hacia los 110 dólares por barril tras haber superado los 117 dólares el viernes. |
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La Casa Blanca anunció modificaciones a los aranceles aplicados a productos canadienses, que incluyen la eliminación de algunos gravámenes y la incorporación de otros sobre bienes como válvulas, alfombras y productos de desecho. Los cambios entrarán en vigor el 30 de octubre y forman parte de las medidas comerciales adoptadas bajo la Sección 338, cuyos aranceles aplican independientemente del cumplimiento de las reglas de origen del T-MEC. |
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El anuncio se da en medio de los esfuerzos por reactivar las negociaciones comerciales entre ambos países. En este contexto, Kevin Hassett, asesor económico de la Casa Blanca, aseguró que las conversaciones están cobrando impulso, lo que podría representar una señal positiva para la relación bilateral. |
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Tras una semana de protestas en Francia y preocupaciones sobre las finanzas públicas, Moody’s mantuvo la calificación crediticia del país en 'Aa3', con perspectiva negativa, pese a las expectativas de una rebaja. La agencia aclaró que su comunicado no constituye una acción sobre la calificación ni anticipa próximas decisiones. Sin embargo, señaló que un presupuesto que contribuya a reducir el déficit podría aliviar la presión sobre la calificación. |
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Elon Musk anunció que SpaceX obtuvo financiamiento mediante deuda por 40,000 millones de dólares para adquirir procesadores gráficos destinados a inteligencia artificial, cuya entrega está prevista para la primera mitad de 2027. La compañía también contempla inversiones de capital de entre 35,000 y 40,000 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2026. |
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Por otro lado, Musk advirtió que las empresas especializadas en infraestructura de inteligencia artificial en la nube, conocidas como neoclouds, enfrentan crecientes restricciones de financiamiento, lo que podría provocar quiebras y una mayor consolidación en el sector. |
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Amazon Web Services (AWS), la división de servicios de computación en la nube de Amazon, tiene prácticamente agotada su capacidad de procesamiento hasta 2027, con compromisos importantes que se extienden hasta 2028. Esto responde a la creciente demanda de infraestructura para inteligencia artificial. |
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Andy Jassy, director ejecutivo de Amazon, señaló que la compañía enfrenta dificultades para satisfacer la demanda de laboratorios y empresas de inteligencia artificial. Si bien Amazon prevé inversiones de capital por alrededor de 220,000 millones de dólares en 2026, Jassy considera que podría destinar aún más recursos ante la elevada demanda. La compañía publicará el 29 de octubre sus resultados del tercer trimestre de 2026. |
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Instacart, plataforma estadounidense de entrega de supermercados a domicilio, explora una posible venta y ha mantenido conversaciones preliminares con Uber y DoorDash, de acuerdo con The Information. Tras conocerse la noticia, sus acciones subieron alrededor de 9%, mientras que las de Uber y DoorDash retrocedieron. |
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Una adquisición podría fortalecer la presencia del comprador en el mercado de entregas de supermercado, aunque podría enfrentar obstáculos regulatorios. Instacart tenía un valor bursátil cercano a 12,000 millones de dólares, mientras que una prima de adquisición de entre 30 y 40% elevaría su valuación estimada a un rango de entre 16,000 millones y 17,000 millones de dólares. |
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Johnson & Johnson reportó resultados positivos de JNJ-6143, su tratamiento oral experimental contra el cáncer de próstata avanzado. En un ensayo clínico inicial, el 77% de los 31 pacientes evaluados presentó una reducción de al menos 50% en los niveles de antígeno prostático específico (PSA), indicador utilizado para monitorear la enfermedad. Además, el 69% de los pacientes con tumores medibles mostró una respuesta completa o parcial al tratamiento. El medicamento, adquirido mediante la compra de Halda Therapeutics por 3,050 millones de dólares, incorpora un nuevo mecanismo de acción al portafolio oncológico de la compañía. |
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| La atención de los mercados en México se centrará esta semana en el estimado preliminar del PIB del tercer trimestre de 2026, que se publicará el viernes. El reporte ofrecerá una primera evaluación del dinamismo económico de cara al último trimestre del año, tras el sólido desempeño registrado en el 2T26. |
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Por otra parte, las finanzas públicas de septiembre, que también se darán a conocer el viernes, ofrecerán información actualizada sobre la situación fiscal del gobierno. El martes se publicará la balanza comercial de septiembre, que permitirá evaluar el desempeño reciente del sector externo mexicano. Ese mismo día, el Banco de México dará a conocer su actualización semanal de reservas internacionales. |
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Cemex (CEMEX) reportó sólidos resultados en el tercer trimestre de 2026, por arriba de las expectativas del equipo de Análisis de GBM y del consenso del mercado. Los ingresos crecieron 8.1% anual, gracias a mayores volúmenes de venta en México, mientras que el margen de EBITDA se expandió en 79 puntos base, favorecido por el buen desempeño operativo y las iniciativas de eficiencia, que generaron ahorros por 60 millones de dólares. Además, la compañía registró un flujo libre de efectivo de 605 millones de dólares. |
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El equipo de Análisis de GBM considera que los resultados reflejan una buena ejecución de las iniciativas de eficiencia y una mejoría en la rentabilidad. Sin embargo, el fenómeno de El Niño podría afectar los volúmenes de venta en los próximos trimestres, mientras que la incorporación de capacidad adicional en México representa otro desafío. |
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Grupo Lamosa (LAMOSA) presentó resultados débiles en el tercer trimestre de 2026, por debajo de las expectativas del equipo de Análisis de GBM. Si bien las ventas mostraron resiliencia, gracias al crecimiento de los negocios de Adhesivos y Aislantes, el margen de EBITDA disminuyó a 14.5%, afectado por el aumento en los costos de logística y energéticos. |
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Hacia adelante, el equipo de Análisis de GBM considera que una mejoría en las condiciones macroeconómicas y el inicio de operaciones de la nueva planta de Tlaxcala en el cuarto trimestre de 2026 deberán favorecer la reducción del endeudamiento de la compañía. |
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La Secretaría de Hacienda y Crédito Público mantuvo el estímulo fiscal de 100% para el diésel y elevó el apoyo complementario de 2.35 a 2.63 pesos por litro para la semana del 24 al 30 de octubre. En contraste, redujo los subsidios a las gasolinas Magna y Premium en 48.31% y 50.82%, respectivamente. |
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La medida busca contener el aumento en los precios de los combustibles ante las afectaciones al suministro por el conflicto en Medio Oriente y el cierre del estrecho de Ormuz. Hacienda también mantiene un acuerdo voluntario con gasolineros para limitar los precios de la gasolina regular y el diésel. Ante las presiones sobre el precio de este último, la dependencia ha mantenido un estímulo fiscal y un apoyo complementario en las últimas semanas, que volvió a incrementar después de que el petróleo WTI promedió más de 95 dólares por barril la semana pasada. |
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De acuerdo con Bloomberg, Guadalupe Taddei, consejera presidente del Instituto Nacional Electoral (INE), renunció el domingo a su cargo y hoy presentará formalmente su dimisión ante la Cámara de Diputados del Congreso de la Unión. En un comunicado, Taddei explicó que tomó la decisión con la convicción de proteger al INE y permitir que continúe cumpliendo su misión constitucional. |
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