Top Picks Int.
| Año | 2024e | 2025e | 2026e |
|---|---|---|---|
| Ventas | 1,366 | 1,596 | 1,826 |
| EBITDA | 239 | 333 | 406 |
| Utilidad Neta | 171 | 235 | 288 |
| Deuda Neta | -494 | -729 | -1,007 |
| EV/EBITDA | 27.7x | 19.8x | 16.3x |
| Deuda Neta/EBITDA | -2.1x | -2.2x | -2.5x |
| P/U | 41.0x | 29.5x | 23.2x |
| P/VL | 14.8x | 9.5x | 6.8x |
| Rendimiento de Dividendo | 0.0% | 0.0% | 0.0% |
Crecimiento en ventas y ganancia en participación de mercado. CELH tiene un historial impresionante de crecimiento, pasando de vender 130 millones de dólares en 2020 a 1,300 millones de dólares en los últimos doce meses, manteniendo al mismo tiempo márgenes brutos cercanos a 50%. Ha expandido su presencia a más de 100,000 tiendas en Estados Unidos y está creciendo 30% anual en los mercados internacionales, sobre todo en Canadá, el Reino Unido e Irlanda.
La categoría saludable es muy atractiva. La cartera de productos orientada a la salud y el fitness complementa la preferencia de los consumidores por ofertas orientadas al bienestar, impulsando perspectivas de crecimiento desproporcionadamente altas en comparación con la categoría general de bebidas energéticas.
Fuerte presencia en el mercado de eCommerce. CELH tiene una participación de mercado de 22.1% en Amazon, superando a competidores como Monster y Red Bull.
Apalancamiento de sociedad con Pepsi. La estrategia de CELH se basa en aprovechar la red de PepsiCo para ampliar los puntos de distribución, aumentar el inventario y mejorar la colocación de productos, mientras invierte en presentaciones más grandes, colocación de refrigeradores e innovación de productos.
Problemas de inventario. Su distribuidor principal, PepsiCo, optimizó su cadena de suministro de manera significativa en el 3T24. Esto redujo de forma sustancial los pedidos a Celsius y, en consecuencia, los ingresos cayeron 31% en el 3T24. Este problema de inventarios parece ser temporal y se espera que se estabilice una vez que PepsiCo ajuste sus inventarios.
Competencia. El mercado de bebidas energéticas es altamente competitivo, con marcas establecidas como Red Bull y Monster. CELH debe seguir innovando, invirtiendo en marketing y diferenciando sus productos para mantener su posición en el mercado.
2022–2026e
2022–2026e
México
