La caída tecnológica borra ganancias de los fondos y provoca despidos y reducción de riesgos

Por Summer Zhen y Anirban Sen

HONG KONG, 6 nov (Reuters) - Una brutal oleada de ‌ventas de acciones a escala mundial, encabezada por los valores tecnológicos, ha borrado las ganancias acumuladas en el año por muchos fondos ​de inversión y ha obligado a algunos gestores a reducir riesgos y recortar sus equipos de inversión.

El repunte de alivio posterior a las elecciones legislativas de mitad de mandato en Estados Unidos resultó efímero. El desplome del mercado del jueves agravó las pérdidas en todo el ​sector, y los fondos centrados en tecnología fueron los más castigados.

Los fondos de renta variable con posiciones largas y cortas que invierten principalmente en tecnología perdieron más de un 4% ​en la jornada, lo que dejó su rentabilidad en el año "prácticamente ⁠en cero", según estimaciones de Goldman Sachs.

La cifra contrasta con la ganancia máxima del 24% alcanzada en junio, antes de la ‌oleada de ventas vinculada a la inteligencia artificial.

Los gestores globales que emplean estrategias de posiciones largas y cortas basadas en el análisis fundamental perdieron un 1,3% de media el jueves, mientras que los gestores multiestrategia retrocedieron ​un 1,4%, según el banco.

En el centro de ‌las últimas dificultades del sector se encuentra Walleye Capital, un fondo de inversión de 17.000 ⁠millones de dólares.

El fondo multiestrategia con sede en Nueva York dijo el jueves, en una carta a los inversores a la que tuvo acceso Reuters, que recortaría su negocio interno de renta variable con posiciones largas y cortas y reduciría una parte sustancial de su equipo ⁠de inversión en acciones.

"Tras nuestro ‌peor mes desde marzo de 2020, en un 2026 que ya era difícil, hemos examinado a fondo todos ⁠los aspectos de nuestra firma", decía la carta. "Hemos evaluado el tamaño óptimo del fondo y prevemos devolver una parte de nuestro capital".

Varias ‌grandes plataformas de fondos de inversión con múltiples gestores han reducido su apalancamiento y despedido a equipos que registraban ⁠pérdidas en las últimas semanas, dijeron agentes del mercado, que prevén más despidos si continúan las ⁠caídas.

Las turbulencias del mercado posteriores ‌a las elecciones legislativas de mitad de mandato en Estados Unidos ampliaron las pérdidas tras un duro octubre, cuando los elevados costos de ​endeudamiento vinculados a la IA y las dudas sobre la rentabilidad debilitaron ‌la confianza.

El índice Nasdaq 100, que incluye a muchos gigantes tecnológicos, se desplomó un 6,6% el mes pasado, su mayor caída mensual en 18 meses. JPMorgan estima ​que los fondos globales perdieron un 3% en octubre.

La fuerte reducción de riesgos antes de las elecciones estadounidenses llevó a muchos fondos a intentar sumarse al repunte de alivio del miércoles, sólo para quedar a contrapié un día después, dijo John Flood, socio y ⁠director gerente de la división de banca y mercados globales de Goldman Sachs, en una nota del jueves.

"Los fondos están vendiendo de nuevo determinados segmentos del mercado (los hiperescaladores)" que acababan de comprar, dijo.

La firma de análisis PivotalPath advirtió en una nota esta semana que había observado un grado elevado y creciente de coincidencia entre las posiciones de los 10 mayores fondos de inversión multiestrategia, lo que significa que el cierre de esas posiciones podría concentrarse en muchos de los mismos valores.

(Reporte de Summer Zhen y Anirban Sen; edición de DJ Yap; ​edición en español de Benjamín Mejías Valencia)