Mexicano Banamex emite bonos de riesgo antes de escisión de Citi

La entidad crediticia mexicana Banamex está lanzando al mercado su primera emisión de bonos de alto riesgo, una medida clave para el rediseño de su estructura de capital mientras se prepara para independizarse de su matriz, el gigante bancario estadounidense Citigroup C.N.

La emisión de bonos perpetuos en dólares estadounidenses —de la que informó el miércoles la publicación financiera IFR— es el último paso en la estrategia de Banamex para construir un balance autónomo y ampliar su base de inversores internacionales. La operación sigue a una venta de deuda por valor de 1,300 millones de dólares realizada en mayo, la primera en décadas.

• Citigroup ha ido reduciendo su participación en el banco mexicano y recientemente vendió una participación del 49% a un grupo de inversores que incluye al empresario mexicano Fernando Chico Pardo, Blackstone y General Atlantic.

• Citigroup conserva una participación del 51%, que se espera que venda mediante una oferta pública inicial (OPI) en 2027.

• Los bonos "Additional Tier 1" (AT1) están diseñados para absorber pérdidas. Los inversores podrían ver cómo se amortiza su participación si el capital del banco cae por debajo de un nivel específico.

• Se prevé que los bonos reciban una calificación de grado no inversor, o "basura", según el informe de IFR y una invitación a una reunión con inversores a la que ha tenido acceso Reuters.

• Según la invitación, Citigroup actúa como coordinador global y gestor activo de la operación.

(Reporte de Kylie Madry, edición de Natalia Siniawski y Adriana Barrera)

((Kylie.Madry@thomsonreuters.com;))