Cuenta Tematica Private Equity & Venture Capital

Invertir en Private Equity (PE) y Venture Capital (VC) siempre ha sido sinónimo de acceder a historias de alto crecimiento y de capturar retornos superiores a otras clases de activos. Sin embargo, tradicionalmente estos vehículos exigían grandes inversiones, largos periodos de lock-up y baja liquidez. La cuenta temática de Private Equity & Venture Capital Exposure de GBM rompe esta barrera, acercando a los inversionistas a este mundo dinámico a través de empresas especializadas en PE y VC listadas en mercados públicos, permitiendo así una exposición líquida y diversificada.

Las compañías que integran el portafolio son líderes globales en capital privado y capital de riesgo, con trayectorias sólidas en el manejo de activos alternativos. Además, el sector ofrece un potencial de crecimiento muy superior al promedio del mercado, capturando tendencias estructurales como tecnología, infraestructura y consumo. Finalmente, al invertir en diferentes regiones y sectores, el portafolio logra una diversificación efectiva que reduce riesgos específicos y amplía las oportunidades de retorno.

• Desde su creación, la estrategia ha tenido un rendimiento bruto anualizado de 26.4% en USD, con una volatilidad controlada de 21.8%.

El portafolio invierte 100% en acciones en directo y tiene una exposición global que abarca América del Norte (54%), Europa (34%) y Asia-Pacífico (12%). Sectorialmente, el enfoque está claramente en servicios financieros, que representan cerca del 70% del portafolio, complementados por comunicaciones (13%) y sectores de consumo e industrial. Esta composición ofrece un balance entre resiliencia y exposición a tendencias de crecimiento global.

Entre sus principales posiciones se encuentran nombres emblemáticos del sector. Berkshire Hathaway (7.8% del portafolio), el conglomerado de Warren Buffett, sigue siendo una piedra angular por su diversificación, disciplina financiera y modelo de negocios robusto. Blackstone (6.8%) destaca como el líder global en inversiones alternativas, con especialidad en real estate y crédito privado. KKR (6.5%) aporta dinamismo, enfocándose en infraestructura y tecnología. También encontramos a Prosus (6.6%), uno de los mayores inversionistas en plataformas digitales a nivel global, y a Partners Group (5.9%), una firma suiza especializada en private equity y activos reales, con fuerte presencia en Europa. Otras posiciones clave como EQT y Markel Corporation refuerzan la exposición a tendencias de inversión sostenible y a estrategias de capital eficiente.

Más allá de la calidad de las posiciones, los múltiplos actuales del portafolio son atractivos. Al cierre de marzo 2025, el PE 2025 ponderado de la Cuenta Temática es de 18.4x y 15.4x para 2026 – muy por debajo del promedio de los últimos 5 años de 30.4x.

Hoy más que nunca, Private Equity y Venture Capital representan una oportunidad estratégica para construir portafolios de largo plazo. Esta estrategia permite acceder a mercados privados de forma líquida, aprovechar valuaciones atractivas, diversificación geográfica y sumarse a historias de crecimiento estructural en industrias clave como tecnología, consumo, salud y sostenibilidad.

La Cuenta Temática  Private Equity & Venture Capital Exposure de GBM ofrece una vía eficiente, global y bien gestionada para invertir en el futuro del crecimiento económico, respaldado por los líderes indiscutibles del mundo del capital privado y riesgo.