Estrategia 2025: Top Ideas de México e Internacionales

Nuestras Favoritas en México

Estas empresas son aquellas en las que tenemos mayor convicción respecto a un perfil de riesgo-rendimiento favorable en el largo plazo. Se caracterizan por presentar tendencias de crecimiento sostenidas, ventajas competitivas significativas y, sobre todo, valuaciones atractivas.

A lo largo de los años, nuestros top picks han consolidado un desempeño sobresaliente y han superado el rendimiento de la bolsa mexicana en promedio por un 6% anual.

Rendimiento histórico de los Top Picks GBM vs. el Índice de México con dividendos (IRT)

El año 2024 fue particularmente desafiante para el mercado mexicano, donde la Bolsa Mexicana generó un rendimiento de -10.8%. En este contexto, nuestros top picks nuevamente superaron al mercado, pues registraron una caída más moderada de 6.6% gracias a nuestro posicionamiento defensivo en emisoras de los sectores de consumo e infraestructura.

Rendimiento de 2024 de los Top Picks GBM vs. IRT

Pese al desempeño negativo en 2024, el aumento de 31% en utilidades este año y nuestro crecimiento proyectado superior a 10% en 2025 harían que las valuaciones resulten aún más atractivas. De hecho, se situaría en su nivel más bajo de la última década, lo que sustentaría nuestra visión positiva para las acciones mexicanas en el largo plazo.

Sin embargo, hemos decidido elevar nuestra exposición a emisoras más defensivas con poder de fijación de precios y dividendos atractivos en 2025, dado que nos preparamos para un año de transición en México y en Estados Unidos, además de un entorno de mayor incertidumbre a nivel nacional derivado de reformas recientes y la revisión del T-MEC.

Top Picks de México en 2025

Nuestras Favoritas Internacionales

A partir de este año, incluiremos en nuestra lista un grupo de empresas internacionales, seleccionadas por ofrecer oportunidades de inversión atractivas respaldadas por tesis fundamentales con un enfoque a largo plazo.

Si bien persisten riesgos en el horizonte, tales como la volatilidad geopolítica a nivel mundial, un crecimiento económico lento en las economías centrales de Europa y en mercados emergentes, niveles preocupantes de endeudamiento en ciertos países y una tendencia al alza de políticas proteccionistas, creemos que los inversionistas pueden continuar generando rendimientos al invertir en compañías con una sólida posición competitiva y un claro poder de fijación de precios, o donde el pesimismo del mercado haya descontado un escenario más adverso del que realmente se justifica.

Top Picks Internacionales de 2025

Si deseas conocer más a fondo nuestras tesis en estas ideas, tanto en México como a nivel internacional, haz clic en el siguiente enlace: