Top Picks México
| 2024e | 2025e | 2026e | |
|---|---|---|---|
| Ventas | 213,455.0 | 224,391.0 | 240,352.0 |
| EBITDA | 38,060.0 | 39,024.0 | 42,247.0 |
| Utilidad Neta | 21,911.0 | 22,500.0 | 24,742.0 |
| Deuda Neta | 3,897.0 | -3,607.0 | -16,059.0 |
| EV/EBITDA | 3.4 | 3.1 | 2.6 |
| Deuda Neta/EBITDA | 0.1 | -0.1 | -0.4 |
| P/U | 5.8 | 5.6 | 5.1 |
| P/VL | 0.8 | 0.7 | 0.7 |
| Rendimiento de Dividendo | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
LIVEPOL es uno de los principales operadores omnicanal en México, con 124 tiendas departamentales, 188 Suburbia y un negocio de comercio electrónico que aporta el 26% de las ventas.
Plataforma omnicanal. Los avances clave incluyen una penetración sostenida de 26%, entregas en menos de dos horas y el lanzamiento de “Liverpool Wallet”. La estrategia omnicanal seguirá impulsando la revalorización de la acción.
Margen de seguridad. Si se valúa el negocio financiero a un múltiplo P/VL de 1 vez y el inmobiliario a una tasa de capitalización de 11.5%, el negocio de comercio minorista cotiza a un atractivo múltiplo EV/EBITDA estimado para 2025 de 1 vez.
Riesgo de crecimiento limitado en Estados Unidos. La inversión en Nordstrom expone a LIVEPOL a un mercado con bajo crecimiento, presionado por la competencia de plataformas en línea y el auge de marcas directas al consumidor.
Riesgo de impacto en capital de trabajo. El aumento en las reservas crediticias por el crecimiento en la cartera y, en consecuencia, en las cuentas por cobrar, podría generar mayores necesidades de capital de trabajo, lo que afectaría la generación de flujo de efectivo a corto plazo.
2022–2026e
2022–2026e
