Top Picks México
| 2024e | 2025e | 2026e | |
|---|---|---|---|
| Ventas | 951,083.0 | 1,033,763.0 | 1,123,808.0 |
| EBITDA | 101,542.0 | 111,831.0 | 122,839.0 |
| Utilidad Neta | 56,471.0 | 63,447.0 | 69,989.0 |
| Deuda Neta | 33,232.0 | 26,965.0 | 20,326.0 |
| EV/EBITDA | 9.5 | 8.6 | 7.8 |
| Deuda Neta/EBITDA | 0.3 | 0.2 | 0.2 |
| P/U | 16.5 | 14.7 | 13.3 |
| P/VL | 4.2 | 3.8 | 3.4 |
| Rendimiento de Dividendo | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
Activo destacado y asignador de capital, con fuerte generación de flujo de caja libre de efectivo, altos rendimientos y crecimiento constante.
La compañía duplicó sus ventas en nueve años, mejorando métricas operativas y eficiencia en tienda. Además, todavía vemos un amplio potencial de crecimiento a través de la formalización del mercado.
WALMEX ha creado un ecosistema integral con servicios financieros, conectividad, salud y publicidad, impulsando el crecimiento del negocio principal.
Pese a la solidez de su ejecución, cotiza a un múltiplo EV/EBITDA 12M de 9.8 veces, el cual se encuentra 31% por debajo de su promedio de cinco años.
Pese a la solidez de su ejecución, cotiza a un múltiplo EV/EBITDA 12M de 9.8 veces, el cual se encuentra 31% por debajo de su promedio de cinco años.
Los hard discounters podrían generar presiones en los márgenes de la compañía y en el mercado en general, aunque su capacidad para desarrollar cadenas de perecederos es limitada.
WALMEX planea invertir entre 5,000 millones y 10,000 millones de pesos anuales en eCommerce y logística. Esta estrategia clave podría ampliar la fase intensiva de gasto de inversión y limitar la generación de flujo de efectivo a mediano plazo.
2022–2026e
2022–2026e
