GBM ALFA

GBM ALFA es una estrategia de inversión especializada que busca generar retornos atractivos aprovechando ineficiencias del mercado mexicano. A diferencia de una estrategia pasiva ligada al IPC, utiliza análisis fundamental y herramientas cuantitativas para seleccionar acciones que cotizan por debajo de su valor razonable.

El fondo invierte en empresas líderes de la Bolsa Mexicana de Valores con exposición a catalizadores relevantes para 2026, como el Mundial en México, la renegociación del T-MEC y el nearshoring, una tendencia que está transformando la estructura productiva del país. El equipo de análisis de GBM selecciona emisoras con fundamentos sólidos, generación de flujo de caja predecible y capacidad para crear valor en ciclos económicos cambiantes.

La tesis de inversión se basa en tres pilares: crecimiento de largo plazo, desbloqueo de valor en el mediano plazo y generación de flujo de caja en el corto plazo. El objetivo es identificar empresas líderes que actualmente presentan descuentos frente a sus comparables internacionales, respaldadas por ventajas competitivas y una operación sólida.

Entre los ejemplos del portafolio destacan GCC, empresa de cemento y materiales de construcción con mayor capacidad operativa esperada a partir de 2026, balance saludable y crecimiento consistente en EBITDA; ASUR, operador aeroportuario con exposición al turismo y finanzas sólidas; y GMEXICO, uno de los principales productores globales de cobre.

GBM ALFA se diferencia por mantener un proceso de selección disciplinado, enfocado en compañías cuyo precio presenta una desviación frente a su valor razonable. Su enfoque combina experiencia del equipo de análisis, evaluación financiera y una visión de mediano a largo plazo.

La gestión de riesgo es una parte central de la estrategia. El fondo utiliza modelos matemáticos, análisis de volatilidad y criterios cuantitativos para definir la exposición entre renta variable y deuda de acuerdo con las condiciones del mercado. Además, los derivados se utilizan únicamente como herramientas defensivas y no como una fuente de retorno especulativo.

El entorno macroeconómico de México presenta oportunidades impulsadas por estabilidad económica, integración regional y mayor interés de inversionistas globales en activos locales. La expectativa de nuevas ofertas públicas iniciales durante 2026 podría incrementar la atención hacia el mercado mexicano.

Entre los principales riesgos se encuentran una desaceleración económica global, una posible recesión en Estados Unidos, cambios derivados de la renegociación del T-MEC y episodios de volatilidad internacional que puedan afectar los flujos de capital.

GBM ALFA ofrece una estrategia para inversionistas con horizonte de mediano a largo plazo que buscan exposición al mercado mexicano mediante una selección activa de empresas, gestión disciplinada de riesgo y enfoque en fundamentos sólidos.

Disclaimer

Julio 10, 2026
Clientes GBM,

Este material ha sido elaborado por Grupo Bursátil Mexicano, S.A. de C.V., Casa de Bolsa con fines exclusivamente informativos y no constituye una invitación, oferta o solicitud para comprar o vender valores, instrumentos financieros o derivados. Su contenido se basa en información obtenida de fuentes que se consideran confiables; sin embargo, no se garantiza su exactitud, integridad o veracidad. Las opiniones, estimaciones y proyecciones aquí contenidas reflejan exclusivamente el criterio de los responsables de su elaboración a la fecha de publicación y pueden cambiar sin previo aviso. GBM no asume obligación alguna de dar seguimiento ni actualizar el contenido de las ideas publicadas ante eventos, noticias o circunstancias posteriores a su emisión.

La información histórica contenida en este material tiene únicamente un carácter ilustrativo, mientras que las estimaciones o proyecciones se basan en supuestos que podrían no materializarse. El desempeño pasado no garantiza resultados futuros. Las inversiones en valores e instrumentos financieros implican riesgos, incluyendo la pérdida del capital invertido, debido a fluctuaciones en el mercado.

Quienes elaboraron este reporte no recibieron compensación alguna por parte de las emisoras analizadas, y sus opiniones no están influenciadas por relaciones comerciales con dichas emisoras. Asimismo, declaran que no mantienen inversiones directas ni por interpósita persona en los valores o instrumentos derivados sobre los que versa este reporte. Asimismo, ningún consejero, director general o directivo relevante de GBM ocupa cargos directivos en las emisoras materia del reporte, conforme a lo dispuesto por la regulación aplicable.

GBM declara que, al cierre de los tres meses anteriores, no mantiene inversiones iguales o superiores al 1% de su cartera propia en los valores o instrumentos financieros derivados objeto de este material.

Yolanda Islas Pro
yislasp@gbm.com.mx