Top Picks Int.
| 2024 | 2025e | 2026e | |
|---|---|---|---|
| Ventas | 26,725.0 | 26,312.0 | 27,271.0 |
| EBITDA | 12,964.0 | 13,228.0 | 13,736.0 |
| Utilidad Neta | 3,100.0 | 2,373.0 | 2,745.0 |
| Deuda Neta | 24,972.0 | 20,948.0 | 17,794.0 |
| EV/EBITDA | 4.9 | 5.7 | 5.5 |
| Deuda Neta/EBITDA | 1.9 | 1.6 | 1.3 |
| P/U | 17.7 | 18.2 | 14.9 |
| P/VL | 1.6 | 1.5 | 1.4 |
| Rendimiento de Dividendo | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
Respaldo de Warren Buffett. Berkshire Hathaway posee el 28.8% de la compañía y Buffett ha seguido comprando acciones conforme ha caído la acción. Se trata de la sexta inversión más significativa en todo el portafolio de Berkshire Hathaway, ya que representa el 5% del mismo.
Las bondades de la Cuenca Pérmica se traducen en ventajas competitivas. La Cuenca de Delaware, que forma parte de la Cuenca Pérmica, tiene una característica geológica única, ya que hay cuencas apiladas una sobre otra. Esto permite a OXY aprovechar su infraestructura existente para maximizar la producción de múltiples zonas geológicas sin tener que hacer inversiones substanciales.
Implicaciones financieras. En teoría, OXY puede pagar más del 100% de sus utilidades a los accionistas mientras sus inversiones continúan aumentando. Esta posición única sugiere que la empresa debería cotizar a un múltiplo de P/U más alto en comparación con sus pares de la industria.
Volatilidad de los precios del petróleo. Los precios del petróleo han caído de 95 dólares por barril en septiembre a alrededor de 75 dólares en diciembre de 2024. Aun cuando la volatilidad en el precio del petróleo a corto plazo afecta el precio de las acciones de OXY, la propuesta de valor a largo plazo de la compañía radica en su capacidad para explotar con eficiencia sus vastos recursos en la Cuenca de Delaware y mejorar la eficiencia operativa de manera continua.
Alta carga de deuda. La reciente adquisición de CrownRock por 12,000 millones de dólares ha elevado la deuda de OXY a unos 35,000 millones de dólares. Esta deuda representa casi el 60% de su capitalización de mercado actual.
2022–2026e
2022–2026e
