Top Picks Int.
| 2024 | 2025e | 2026e | |
|---|---|---|---|
| Ingresos Netos por Intereses | 4,666,800.0 | 0.0 | 5,079,700.0 |
| Margen de Interes Neto (NIM) | 1,257,400.0 | 107,208,300.0 | 298,540.0 |
| Ingresos Totales | 750.0 | 100.0 | 3.1 |
| Utilidad Neta | 4,586,500.0 | 0.0 | 6,202,100.0 |
| Cartera de Crédito | 1,256,100.0 | 109,664,220.0 | 313,470.0 |
| Dividendo | 750.0 | 90.0 | 3.3 |
| P/U | 4,688,600.0 | 0.0 | 6,339,500.0 |
| P/VL | 1,278,500.0 | 112,713,200.0 | 343,320.0 |
| Rendimiento de Dividendo | 740.0 | 80.0 | 3.6 |
Robusta diversificación geográfica y de producto. Banco Santander tiene presencia en más de diez mercados clave, entre los que están España, Brasil, Reino Unido, México y Estados Unidos. Esta diversificación brinda resiliencia ante fluctuaciones económicas regionales. Las altas tasas de interés benefician a algunas de las franquicias minoristas, mientras que otras partes del negocio tienen un mejor desempeño en diferentes circunstancias. No obstante, en general, la combinación de negocios altamente diversificados ofrece un crecimiento rentable constante y creación de valor.
Liderazgo en banca digital. El banco cuenta con más de 51 millones de clientes digitales activos (+8% frente al año previo). En el primer semestre de 2024, el 56% de las ventas se realizó a través de canales digitales. En tanto, la empresa sigue invirtiendo en tecnología, destinando 2,000 millones de euros anuales en transformación digital.
Mejora en eficiencia y calidad de activos. El índice de eficiencia mejoró a 41.6% en el primer semestre de 2024 (vs. 44.2% en 2023). En tanto, el banco registra un índice de morosidad de 3.19%, lo que representa una mejoría respecto al 3.32% del año previo. Asimismo, cuenta con una sólida protección contra préstamos incobrables (cobertura de morosidad del 69%).
Atractiva política de dividendos. En mayo de 2024, la empresa pagó un dividendo en efectivo de 0.1315 euros por acción, registrando un rendimiento de dividendo actual de aproximadamente 4.5%. El banco está comprometido a distribuir el 50% de la utilidad generada.
Exposición a mercados emergentes volátiles. Dado que el banco tiene presencia en América Latina, mayormente en Brasil, puede ser susceptible a inestabilidad política y económica. Asimismo, las fluctuaciones en los tipos de cambio pueden perjudicar los resultados reportados.
Presión regulatoria y de capital. Requisitos de capital cada vez más estrictos bajo las regulaciones de Basilea III.
Tasas de interés bajas en Europa. Pese a los recientes incrementos, las tasas de interés en Europa se mantienen en mínimos históricos, lo que puede presionar el margen de interés neto. Sin embargo, la diversificación geográfica y de producto ayuda a compensar el riesgo.
2022–2026e
2022–2026e
México
