Top Picks Int.
| 2024 | 2025e | 2026e | |
|---|---|---|---|
| Ventas | 10,588.0 | 11,039.0 | 11,507.0 |
| EBITDA | 2,952.0 | 2,691.0 | 2,605.0 |
| Utilidad Neta | 1,815.0 | 1,552.0 | 1,465.0 |
| Deuda Neta | -409.0 | -2,228.0 | -1,634.0 |
| EV/EBITDA | 7.2 | 9.5 | 9.8 |
| Deuda Neta/EBITDA | -0.1 | -0.8 | -0.6 |
| P/U | 14.6 | 16.2 | 16.8 |
| P/VL | 5.5 | 8.7 | 5.0 |
| Rendimiento de Dividendo | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
Valuación atractiva: cotiza a un múltiplo razonable P/E 2026 13.5x y exhibe un ROIC del 38%, considerando su ritmo de crecimiento y expansión de márgenes. La acción actualmente cotiza en minimos de cinco años y un 53% por debajo de su máximo de 52 semanas.
Crecimiento histórico: En los últimos tres años, ha mantenido crecimientos anuales en ingresos superiores al 10%. Además, proyecta un crecimiento continuo del 7% anual para los próximos años y márgenes brutos superiores al 58%, niveles significativamente altos dentro del sector.
Sólida Posición Financiera: Cuenta con una caja neta cercana a 1.3 mil millones de dólares, lo que le proporciona flexibilidad para financiar inversiones estratégicas, invertir en I+D y extender su programa de recompra de acciones de forma sostenible, incluyendo un programa reciente de recompra de 1.4 millones de acciones.
Competencia creciente: Enfrenta rivalidad de marcas globales establecidas como Nike y Adidas, además de nuevos competidores en athleisure como Alo o Vuori que buscan capturar cuota de mercado con precios más agresivos o innovación tecnológica.
Presión en los margenes: Cambio en las tarifas comerciales, especialmente en torno a Asia y Canadá, aumentan los costos de ventas, gastos administrativos que podrían afectar la rentabilidad en el corto plazo.
2022–2026e
2022–2026e
